Unterschiede zwischen aktienoptionen und aktienindexoptionen

Optionen im Vergleich zu Aktien Optionen sind Verträge, durch die ein Verkäufer einem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem festgelegten Preis innerhalb eines festgelegten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen. Optionen sind Derivate. Was bedeutet, dass ihr Wert aus dem Wert einer zugrunde liegenden Anlage abgeleitet wird. Am häufigsten handelt es sich bei der Basis, auf der eine Option basiert, um die Beteiligung an einer börsennotierten Gesellschaft. Weitere Basiswerte, auf denen Optionen basieren können, sind Aktienindizes, Exchange Traded Funds (ETFs), Staatsanleihen, Fremdwährungen oder Rohstoffe wie Agrar - oder Industrieprodukte. Aktienoptionskontrakte sind für 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie - eine Ausnahme wäre, wenn es Anpassungen für Aktiensplits oder Fusionen gibt. Die Optionen werden an Wertpapiermarktplätzen zwischen institutionellen Anlegern, einzelnen Anlegern und professionellen Händlern gehandelt und können für einen Vertrag oder für viele sein. Bruchteile werden nicht gehandelt. Ein Optionskontrakt wird durch die folgenden Elemente definiert: Typ (Put oder Call), Basiswert, Handelseinheit (Anzahl der Aktien), Ausübungspreis und Verfallsdatum. Obwohl Optionen viele Ähnlichkeiten mit regelmäßigen Aktien teilen, gibt es auch einige wichtige Unterschiede. Zwei wesentliche Unterschiede zwischen den Handelsoptionen und nicht den regulären Aktien bestehen darin, dass Optionshandel das Risiko von Anlegern einschränken und das Investitions - potenzial nutzen kann. Begrenztes Risiko für Käufer Im Gegensatz zu anderen Anlagen, bei denen die Risiken keine Limite haben, bieten Optionen ein bekanntes Risiko für Käufer. Eine Option Käufer kann absolut nicht mehr verlieren als der Preis der Option, die Prämie. Da das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt ausläuft, erlischt die Option wertlos, wenn die Voraussetzungen für eine erfolgreiche Ausübung oder Veräußerung des Vertrages nicht bis zum Ablaufdatum erfüllt sind. Dies gilt nicht für den Verkäufer einer Option. Leverage Investment Eine Aktienoption ermöglicht es den Anlegern, den Preis für einen bestimmten Zeitraum festzulegen, zu dem sie 100 Anteile eines Eigenkapitals für eine Prämie (Preis) kaufen oder verkaufen können - was nur ein Prozentsatz dessen ist, was sie für sich bezahlen würden Das Eigenkapital vollständig. Diese Hebelwirkung bedeutet, dass Investoren in der Lage sein werden, ihre potenzielle Belohnung aus einer Kursbewegung mit Optionen zu erhöhen. Für einen Investor zum Kauf von 100 Aktien einer Aktienhandel mit 50 pro Aktie würde 5.000 kosten. Auf der anderen Seite würde der Besitzer einer 5 Call-Option mit einem Basispreis von 50 dem Anleger das Recht gewähren, zu jeder Zeit während der Laufzeit der Option 100 Aktien der gleichen Aktie zu kaufen, und würde nur 500 kosten. Denken Sie daran, dass die Prämien zitiert werden Pro Aktie bedeutet somit eine 5-Prämie eine Prämienzahlung von 5 x 100, oder 500, pro Optionskontrakt. Wir gehen davon aus, dass der Aktienkurs einen Monat nach Kauf der Option auf 55 gestiegen ist. Der Gewinn aus der Aktienanlage beträgt 500 oder 10. Für die gleichen 5 Erhöhungen des Aktienkurses kann sich die Call-Option-Prämie jedoch erhöhen 7, für eine Rückkehr von 200 oder 40. Obgleich der Dollarbetrag, der auf der Aktieninvestition gewonnen wird, größer als die Wahlinvestition ist, ist die Prozentsatzrückkehr viel größer mit Wahlen als mit Vorrat. Hebelwirkung hat auch Nachteile. Wenn die Aktie während der Laufzeit der Option nicht wie erwartet ansteigt oder sinkt, erhöht die Hebelwirkung den Prozentsatz der Investitionen. Wenn zum Beispiel in dem obigen Beispiel die Aktie stattdessen auf 40 gefallen wäre, wäre der Verlust an der Aktienanlage 1.000 (oder 20). Für diese 10 Rückgang der Aktienkurs, könnte die Call Option Premium auf 2 fallen, was zu einem Verlust von 300 (oder 60). Anleger sollten jedoch beachten, dass als Option Käufer, die meisten können Sie verlieren, ist der Prämienbetrag für die Option bezahlt. Andere wesentliche Unterschiede zwischen Optionen und regelmäßigen Aktien sind, wie die Investition ist strukturiert: Regelmäßige Aktien können auf unbestimmte Zeit von einem Käufer gehalten werden, während Optionen haben ein Ablaufdatum. Wenn eine Out-of-the-money Option nicht am oder vor dem Auslaufen ausgeübt wird, existiert sie nicht mehr und läuft nicht mehr aus. Es gibt keine physischen Zertifikate für Aktienoptionen, da es sich um reguläre Aktien handelt. Regelmäßige Aktien werden von der ausgebenden Gesellschaft in fester Anzahl ausgegeben, während die Anzahl der Optionen, die an einem zugrunde liegenden Eigenkapital gehandelt werden können, nicht begrenzt ist. Die Anzahl der Optionen, die gehandelt werden, basiert nur darauf, wie viele Anleger daran interessiert sind, das Recht zum Kauf oder Verkauf dieses bestimmten Eigenkapitals zu handeln. Im Gegensatz zum Eigenkapital verleiht der Besitz einer Option Stimmrechten, Dividenden oder Eigentum an einem Anteil eines Unternehmens nicht, sofern die Option nicht ausgeübt wird. Die größte Ähnlichkeit besteht in der Art und Weise, in der Options - und Aktiengeschäfte abgewickelt werden: Optionen werden an den nationalen SEC-geregelten Marktplätzen ähnlich den regulären Aktien notiert und gehandelt. Aufträge für Optionen werden durch Broker mit Geboten zu kaufen und Angebote zu verkaufen, wie Aktien kaufen und verkaufen Bestellungen. Käufer und Verkäufer von Optionen und Aktien können die Performance verfolgen und Transaktionen über die Märkte verfolgen, auf denen sie handeln. Previous: Preisoptionen Next: Kaufoptionen Disclaimer: Diese Seite diskutiert börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation an einem North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder unter www.888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. 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Zusammen mit der Schaffung aller legendären Optionen Handel Millionäre sind schreckliche Geschichten von Optionen Trader, die ihr ganzes Geld verloren in einem extrem kurzen Zeitraum. In der Tat ist es auch gut bekannt, dass die Verwendung von Aktienoptionen in Verbindung mit Aktien schafft Chancen nie existiert, bevor die Schaffung von Aktienoptionen. Also, was genau sind Aktienoptionen Was ist Optionshandel ist Optionen Handel gefährlich Dieses Tutorial gehen in die Unterschiede zwischen Aktien und Aktienoptionen in Bezug auf was sie genau sind sowie ihre Handelsmerkmale. High Yield Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten über 87 Profit monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt Unterschiede zwischen Aktien Stock Options - Beziehung zwischen Aktien und Aktienoptionen Optionen sind derivative Instrumente auf Aktien, Fonds, Währungen, Rohstoffe, Futures oder Index. Derivative Instrumente sind Handelsinstrumente, die ihren Wert aus einem anderen Wertpapier ableiten. Dies bedeutet, dass sich der Wert der Optionen aufgrund von Änderungen des Kurses ihrer zugrunde liegenden Wertpapiere und anderer Variablen auf - und abwärts bewegt. Andere gebräuchliche Derivatinstrumente sind Futures, Optionsscheine und Swaps. Aktienoptionen sind derivative Instrumente, die ihren Wert von ihrem Basiswert ableiten und Investoren die Möglichkeit bieten, diese Aktien zu bestimmten Preisen zu kaufen oder zu verkaufen. So sind Aktienoptionen nicht die Aktien selbst, sondern sind eher Kinder dieser Aktien, so dass Investoren von Bewegungen in den Aktien für einen kleinen Preis profitieren. Lesen Sie das vollständige Tutorial über Aktienoptionen. Zum Beispiel wird eine Aktie mit 10 gehandelt. Wenn Sie eine Kaufoption mit einem Ausübungspreis von 10 kaufen, können Sie diese Aktie bei 10 kaufen, egal, welchen Preis es in der Zukunft ist. Der Besitz der Option ist jedoch nicht Bestandteil der Aktie. Es gibt Ihnen nur das Recht, die Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen, wenn Sie wollen. Der Besitz einer Put-Option mit einem Ausübungspreis von 10 erlaubt Ihnen, diesen Bestand für 10 zu verkaufen, egal welcher Preis er in der Zukunft ist. Allerdings ist der Besitz der Option nicht das Gleiche wie Kurzschließen der Aktie. Es gibt Ihnen nur das Recht, die Aktie zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, wenn Sie wollen. Die Beziehung zwischen Aktien und Aktienoptionen ähnelt der Beziehung zwischen einem Haus und einer Kaufoption. Die Option zum Kauf erlaubt dem Käufer, das Haus zu einem festen Preis zu kaufen, egal wie viel der Wert des Hauses zum Zeitpunkt des tatsächlichen Kaufs schätzt. Der Inhaber profitiert von der Wertschätzung durch die Option, aber er besitzt das Haus noch nicht. Für die Zwecke dieses Tutorials genügt es zu wissen, dass Aktienoptionen NICHT die Aktien selbst sind, sondern Verträge, um vom Recht, diesen Bestand zu kaufen oder zu verkaufen, profitieren. Da Aktienoptionen sind eigentlich nur Verträge und nicht Aktien selbst, es ist kein Vermögenswert, das Sie unbegrenzt besitzen können, weil sie nach einer bestimmten Zeit abläuft. Nachdem Aktienoptionen verfallen, verdampfen sie und existieren nicht mehr. In diesem Aspekt sind Bestände Vermögenswerte, die Sie besitzen können, während Aktienoptionen Kosten sind, wenn sie aus dem Geld auslaufen. Kurz gesagt, Stock Options sind Verträge zu kaufen oder zu verkaufen, die zugrunde liegenden Aktien Unterschiede zwischen Aktien Stock Options - Handelsmerkmale Die einzige Ähnlichkeit zwischen Aktien und Aktienoptionen ist die Tatsache, dass sie gekauft und verkauft werden können, wie eine Aktie. Aber das ist, wo die Ähnlichkeit endet. Aktienoptionen verhalten sich sehr unterschiedlich von Aktien und können weitaus mehr genutzt werden. Explosive Gewinne Die Fähigkeit, Leveraged Profit zu machen, ist der Grund, warum so viele Glückspilz-Trader im Optionshandel schnell reich werden. In der Tat, wenn eine Aktie bewegt 1, seine Aktienoptionen könnte von so viel wie 10 sehr aggressiv Optionen Trader mit Geld, das sie sich leisten können, könnte so viel wie doppelt so viel Geld mit dem zugrunde liegenden Aktien bewegen nur etwa 10 Diese Art von Hebelwirkung Gewinne verwendet, um nur in Mikro-Cap-Bestände existieren, aber jetzt, mit Aktienoptionen, kann jeder diese Art von Gewinnen auf allen Aktien machen. Profit auf Downside ohne Shorting oder Margin Um zu profitieren, wenn eine Aktie sinkt, können Börsenhändler nur die Aktien kürzen, unbegrenzte Verluste und Marge anziehen, wenn die Aktie steigt. Tatsächlich ist ein Shorting einer Aktie nur mit einem margin enabled account möglich. Mit Optionshandel. Kann jeder von einem Rückgang der zugrunde liegenden Aktie nur durch den Kauf einer Put-Option profitieren. Put Optionen sind Aktienoptionen, die schätzen, wie die zugrunde liegenden Aktien sinkt. Der Kauf von Put-Optionen entsteht keine Marge mit Verlusten begrenzt nur auf den Preis für die Put-Optionen bezahlt. Gewinn in allen Richtungen Aktien profitieren nur dann, wenn sie steigen, während der Gewinn in jeder möglichen Richtung im Optionshandel durch die Kombination verschiedener Aktienoptionen verschiedener Streiks oder Verfall möglich ist. In der Tat ist es möglich, einen Gewinn in mehr als einer Richtung auf einmal mit Optionen Strategien wie Covered Calls zu machen. Solche Vielseitigkeit erhöht die Chancen, Geld zu verdienen. Auslaufen Worthless Der Grund, warum so viele Optionen Händler verlieren ihr ganzes Geld in einem sehr kurzen Zeitraum, da Aktienoptionen wertlos auslaufen, wenn die zugrunde liegenden Aktie nicht in Erwartung zu bewegen. Wenn Sie Aktien kaufen, können Sie halten, um es so lange, wie Sie wollen, wenn die Aktie nicht steigen. Schließlich könnten Sie noch einen Gewinn machen, wenn die Aktie wieder aufwärts geht, auch wenn es ein paar Jahre dauert. Mit Aktienoptionen, wenn die Aktie nicht bewegen, wie prognostiziert nach Ablauf, das ganze Geld in Richtung Kauf dieser Optionen gehen würde verloren gehen. Diese Eigenschaft macht Optionshandel mit hohem Gewinn und hoher Risikotätigkeit beim Spekulieren ungesichert. Hedging-Tool Abgesehen davon, dass es sich um ein gehebeltes, spekulatives Instrument handelt, können Aktienoptionen auch als Sicherungsinstrument eingesetzt werden, um das Risiko sowohl des Aktien - als auch des Optionshandels zu begrenzen. Tatsächlich können Aktienoptionen verwendet werden, um das Abwärtsrisiko in Aktien durch Strategien wie das Protective Put vollständig abzusichern. Unterschiede zwischen Aktien Stock Options - Fazit Der Zweck dieses Tutorials ist es, die wichtigsten Unterschiede zwischen Aktien und Aktienoptionen in Bezug auf das, was sie tatsächlich sind und wie verschiedene Aktienhandel und Optionen Handel sind. Es wird empfohlen, für Sie jetzt auf unsere Stock Options Tutorial für eine intensive study. Differences Zwischen Futures-Aktienoptionen Unterschiede zwischen Futures-Aktienoptionen - Einführung Futures und Aktienoptionen sind die beiden am weitesten verbreiteten Leveraged Derivat Instrument in der heutigen Welt. In der Tat, Futures und Optionen sind die beiden am häufigsten verwendeten Hedging-Instrument in der Welt als gut. Dies führte unweigerlich viele Investoren zu denken, dass Futures und Aktienoptionen die gleiche Sache sind. Tatsächlich gibt es Laien-Investoren, die beide Instrumente gemeinsam als Options-Futures bezeichnen. Nichts kann weiter von der Wahrheit entfernt sein. Futures und Optionen sind zwei verschiedene Dinge und Futures-Handel hat wirklich nichts mit Optionen-Trading zu tun. Futures und Optionen erfüllen unterschiedliche Bedürfnisse am Kapitalmarkt und werden in jedem gut diversifizierten Portfolio für immer wichtige Elemente sein. Obwohl Futures und Optionen zwei verschiedene Dinge sind, ist diese Unterscheidung seit der Erfindung von Optionen auf Futures, also Optionen mit Futures als ihrem zugrunde liegenden Vermögen, stark verschwommen und umso verwirrend für Anfänger zum Futures - und Optionshandel geworden . Dieses Tutorial soll erklären, was Futures und Optionen sind und ihre Hauptunterschiede. Explosive Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 43 Profit pro Trade, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt Unterschiede zwischen Futures Stock Options - Was genau sind Futures Wie Aktienoptionen ist ein Futures-Vertrag eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und Verkäufer von Einem zugrunde liegenden Vermögenswert. In einem Futures-Vertrag stimmt der Käufer zu, und der Verkäufer stimmt zu, den Basiswert zu einem zu einem späteren Zeitpunkt vereinbarten Preis zu verkaufen. Wie Aktienoptionen sind Futures-Kontrakte standardisierte Verträge und werden in einer Börse öffentlich gehandelt. Bis zu diesem Punkt klingt ein Futures-Kontrakt viel wie eine Call-Option. Rechts Nun, das ist nur etwa, wo die Ähnlichkeit endet. Die Käufer der Futures-Kontrakte stellen bei Vertragsabschluss einen Bruchteil des Kurses des Basiswertes zu. Diese Vorauszahlung ist wie die Anzahlung zahlen Sie beim Kauf eines Hauses, was bedeutet, dass der Futures-Vertrag selbst nicht mit einer Prämie kommen. Käufer und Verkäufer von Futures-Kontrakten sind auch verpflichtet, die Futures-Kontraktvereinbarung nach dem Auslaufen zu erfüllen, aber nicht Käufer und Verkäufer von Optionskontrakten. Aufgrund dieser Verpflichtung sind beide Parteien einer unbeschränkten Haftung ausgesetzt, wenn sich die Preise gegen ihre Gunst bewegen. Im Futures-Handel werden Preisdifferenzen täglich abgewickelt, was bedeutet, dass, wenn die Preise gegen Ihre Gunst verschieben, müssen Sie aufgefordert werden, Ihr Trading-Konto in einem, was gemeinhin als Margin Call bezeichnet wird aufgeladen werden. Dies bedeutet auch, dass, solange die Preise weiterhin auf Ihre Gunst Tag für Tag bewegen, werden Sie aufgefordert, jeden Tag. Dies ist die unbeschränkte Haftung, die wir im letzten Absatz gesprochen haben und ist auch, warum so viele Futures-Händler gehen gebrochen alle schnell, wenn die Preise plötzlich gegen sie bewegen sollten. Unterschiede zwischen Futures Stock Options - Was genau ist Aktienoptionen Trading Aktienoptionen Handel ist der Handel von Aktienoptionen. Aktienoptionen sind Finanzinstrumente, die Ihnen das Recht geben, bestimmte Aktien an der Börse zu kaufen oder zu verkaufen. Mit den 2 Arten von Aktienoptionen Call-Optionen und Put-Optionen. Optionen-Trader sind in der Lage zu profitieren, wenn die zugrunde liegenden Aktie nach oben oder unten und sogar, wenn es seitwärts Handel ist. In Optionen Handel, können Sie nur verlieren, ist die Höhe der Prämie für den Kauf der Aktienoptionen bezahlt, wenn die Preise bewegen sich gegen Ihre Gunst. Wenn Sie einen Vertrag Kaufoptionen für 100 kaufen, kann alles, was Sie verlieren können 100, wenn die Aktie bewegen gegen Ihre Gunst. Dies ist im Gegensatz zu den unbegrenzten Haftung für Futures-Händler. Dies ist auch, was macht Optionen Handel sicherer als Futures-Handel für die meisten Anfänger. Unterschiede zwischen Futures-Aktienoptionen - Vergleich Heres einen Vergleich einiger der wichtigsten Unterschiede zwischen Futures und Aktienoptionen: Prämie Während Sie eine Gebühr bezeichnen, die die Prämie beim Kauf von Aktienoptionen genannt wird, gibt es keine Prämien, die in einem Futures-Kontrakt gezahlt werden. Die ursprüngliche Höhe des Geldes (bekannt als Initial Margin) bezahlt, wenn Sie einen Futures-Vertrag kaufen, ist ein Bruchteil des Preises für den zugrunde liegenden Bestand gezahlt. Verpflichtungen Käufer von Aktienoptionen sind nicht verpflichtet, die Rechte zum Kauf der zugrunde liegenden Aktie auszuüben, während Käufer von Futures-Kontrakten verpflichtet sind, den zugrunde liegenden Bestand vom Verkäufer dieses Vertrages bei Verfall zu kaufen. Haftung Käufer von Futures-Kontrakten sind einer unbegrenzten Haftung ausgesetzt, wenn sich die Preise gegen sie bewegen, während Käufer von Aktienoptionen nur den Geldbetrag verlieren, der verwendet wird, um diese Aktienoptionen zu erwerben. Nur Schriftsteller von Aktienoptionen sind einer unbegrenzten Haftung ausgesetzt, nicht Käufer. Verfall Die Käufer von Terminkontrakten sind verpflichtet, den zugrunde liegenden Vermögenswert (bei physisch gelieferten Futures-Kontrakten) nach Ablauf des Vertrages zu kaufen, unabhängig davon, welcher Preis der Basiswert ist. Käufer von Optionskontrakten können die Optionen nicht wertlos auslaufen lassen, wenn die Optionen aus dem Geld sind. Vielseitigkeit Optionen Handel ist viel vielseitiger als Futures-Handel als die einzigartige Kombination von Call-Optionen und Put-Optionen zusammen mit der Prämie auf jeden Vertrag machte es möglich, Optionen Strategien, die in alle Richtungen profitieren. Abgesehen von Arbitraging. Futures-Handel ist im Grunde einzigen direktionale (Sie verdienen Geld nur, wenn der Preis bewegt sich in eine Richtung). Inzwischen sollte es klar sein, dass Futures und Aktienoptionen Handel sind zwei völlig verschiedene Dinge mit ihren eigenen Handelsmerkmalen. Futures-Handel ist ein wichtiges Risikomanagement und spekulative Technik, während Optionshandel hat sich zu einer eigenständigen strategischen Investitionen entwickelt. Futures sollte niemals ein Ersatz für Aktienoptionen Handel und Aktienoptionen Handel kann nicht ersetzen Futures als auch. Beide Handelsinstrumente dienen unterschiedlichen Zwecken und sollten in jedem gut diversifizierten Portfolio ihren Platz finden. Kostenlose Futures und Optionen Magazine Titel: Futures Magazine Long Beschreibung: Youll erhöhen Sie Ihr Gewinnpotential, sobald Sie die rechtzeitige Marktkenntnis gewonnen haben, die Futures Magazine Magazin bietet. Jede Ausgabe ist voll von unentbehrlichen Informationen einschließlich eingehender Interviews mit Top-Trader über Handelsstrategien und Taktiken, technische Analyse und Geld-Management-Best Practices. Futures Magazine bietet Ihnen das Wesentliche, die Sie brauchen, um intelligente Handelsentscheidungen zu treffen. Klicken Sie auf Bild, um es zu bekommen FREEThe Unterschied zwischen Optionen und Futures Seine anspruchsvolle genug, um die meisten normalen Anleger von Putting ihr Geld in 401 (k) s zum Kauf einzelner Aktien zu erhalten. Nicht nur die Preise der letzteren schwanken mehr, sondern die Investition in einzelne Bestände bedeutet, sich von der kollektiven Weisheit und Bewegungen des Marktes abzukoppeln. Wenn Sie 5 verlieren in einem Investmentfonds, hey, thems die Pausen. Verlieren Sie 40 auf einer Aktie, und es machen Sie Ihre Entscheidung, die Aktie in den ersten Platz kaufen, dann verkaufen in einer Panik, dann schäflich kaufen in einem Investmentfonds mit dem, was übrig ist. Aber Millionen von Menschen investieren in Einzelaktien erfolgreich, wobei die Zeit, um durch Abschlüsse zu sichten. Wert erkennen und dann geduldig sein. Für diejenigen, die wirklich verstehen, wie man in Aktien den richtigen Weg zu investieren, ist es nur natürliche wollen mehr lernen. Und von Leverage profitieren. Wie üblich ist der Markt dank der Erfindung von Optionen und Futures einen Schritt voraus. Die aus Stammaktien und Rohstoffen stammen und die Anleger locken können, indem sie das Potenzial für eine hohe Rendite bieten. Eine Option ist ein Vertrag, der einen Preis festlegt, den Sie zu einem späteren Zeitpunkt entweder kaufen oder verkaufen können. Optionen zum Kauf einer Aktie (Call-Optionen oder einfach Anrufe) unterscheiden sich so stark von Optionen, eine Aktie (Put-Optionen oder Puts) zu verkaufen, dass sie jeweils ihre eigene Erklärung verdienen. Ein Anruf ist das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis während eines bestimmten Zeitraums auf der Straße zu kaufen, unabhängig davon, was die Aktie geschieht, um zu diesem Zeitpunkt zu handeln. So gibt es beispielsweise Optionen für den Bestand XYZ, wobei jede Option es erlaubt, einen Anteil von XYZ bei 100 zu kaufen. Wenn XYZ dann zu einem beliebigen Zeitpunkt, bevor er ausläuft (unter der Annahme seiner amerikanischen Option), handeln kann, können Sie kaufen Aktien für 100, dann verkaufen sie jeweils für einen Gewinn von 20. Das Recht, dies zu tun, kommt mit einem Preis, natürlich, und wenn Sie diese Optionen heute kaufen wollten, könnten sie für 4 pro Stück oder so zu verkaufen. Einige kleine Bruchteil der Aktien Preis. Was, wenn XYZ für weniger als 100 durch die Zeit, die Sie ausüben können die Optionen Nun, genau das, was Sie denken: Ihre Optionen sind wertlos, und Sie können Ihr Geld, und Sie können entweder wieder versuchen oder gehen zurück in die Welt der Investmentfonds kriechen . Wie für einen Put. Können Sie vermutlich vermuten, dass es das Recht, XYZ zu einem vorher festgelegten Preis zu einem späteren Zeitpunkt zu verkaufen vermittelt. Mit anderen Worten, youre hoffen (oder zumindest nicht ausflippen, dass) der Aktienkurs fallen wird. Wenn Sie eine Put besitzen, die Ihnen erlaubt, XYZ zu 100 zu verkaufen, und XYZs Preis fällt auf 80, bevor die Option abläuft, youll Gewinn 20 (ignoriert Prämie bezahlt) aus dem Handel der Option. Puts sind eine Form der Versicherung, sparen Sie von der Aussicht auf katastrophalen Verlust. Wenn XYZ geschieht, um für mehr als 100 zu handeln, wenn der Satz reift, seine keine Haut weg von Ihrer Nase. Sie müssen nicht Optionen ausüben. Das ist, warum theyre genannt Optionen. Stattdessen können Sie sich freuen in der Erkenntnis, dass Ihr Lager schätzte, hoffentlich durch mehr als den Preis der Put. Also was ist eine Zukunft Mehr formell ein Futures-Vertrag, eine Zukunft ist ein Vertrag zu verkaufen / kaufen eine Ware zu einem späteren Zeitpunkt, zu einem Preis im Voraus gut vereinbart. Wie Optionen, Futures sind eine Form der Versicherung. Der Käufer einer Zukunft würde lieber den Vogel in die Hand nehmen mit einem Preis, der heute garantiert ist, anstatt die Möglichkeit von zwei (oder null) im Busch später. Futures entstanden in der Landwirtschaft. Sagen Durum historisch Trades für rund 7 ein Scheffel. Youre a durum farmer, und Sie können sich erinnern, vor ein paar Jahren, wenn die untere fiel aus dem Markt und der Preis fiel auf 5. Fürchtend, dass dies wieder passieren, finden Sie einen Makler, der verspricht, Ihre gesamte Ernte kaufen, sobald es kommt In, für 6,75 ein Scheffel. Welches nicht groß ist, aber möglicherweise youll gerne nehmen das Angebot für Furcht vor einem anderen großen Preisrückgang. (Wenn es Sie kostet, sagen wir, 5,25 zu jedem Bushel-Äquivalent zu pflanzen, dann die Zustimmung zum 6.75 Futures-Preis könnte auch sparen Sie aus Konkurs.) Von der Broker-Perspektive ist die Idee, in den Preis zu sperren, wenn die Preise steigen Über dem historischen Durchschnitt. Wenn die Nachfrage nach Durum bis zu dem Punkt ansteigt, wo die Bauern 8 oder 9 einen Scheffel berechnen können, wird der Makler profitieren, sobald der Futures-Kontrakt geschlossen ist und er kann den Weizen verkaufen, den er für unter-Marktpreise gekauft hat. Sollte der Preis fallen, wird der Makler Geld verlieren. Der Landwirt überträgt das Risiko an den Broker und schützt sich gleichzeitig vor niedrigen Preisen, während er die Chance auf hohe Gewinnaussichten ausgibt. Seit ihrer bukolischen Herkunft haben Futures immer mehr Sektoren der Wirtschaft umfasst. Erste Energie (z. B. Öl und Gas), dann Edelmetalle. Futurespreise für Erdgas für ein paar Monate können daher um 1-2 von den aktuellen Preisen abweichen. Genug, um einen großen Unterschied zu beiden Verkäufer und Käufer, wenn die Margen sind klein. In den letzten Jahren wurden Futures sogar mit solchen immateriellen Wertpapieren wie Währungen und Aktienindizes assoziiert. Wette, dass ein Euro wert sein wird, so viele Dollar, unterschätzen, um ein paar Cent, und es kann bedeuten, Millionen an die untere Zeile ohne risikofreien Landwirte oder Kupfer Bergmann, sich zu beschäftigen. Der Futures-Markt ist von einer konservativen Versicherungsbörse zu etwas ähnlicherem Baccarat-Tisch gegangen. Der andere Unterschied zwischen Futures und Optionen ist, dass eine Zukunft richtig und verpflichtend ist. Wenn die Zeit gekommen ist, sind Sie gesetzlich verpflichtet, die zugrunde liegende Ware zu verkaufen oder zu kaufen. Die Belichtung kann staggering sein. Miscalculate auf einem Futures-Kontrakt-Angebot 6.75 ein Scheffel nur um den Preis fallen unter einen Dollar und es kann ein Makler zu wischen. Es sollte an dieser Stelle klar sein, dass weder Optionen noch Futures-Investitionen für den Neophyten sind. Aber während beide das Risiko von Nachteil haben, haben Optionen investieren weniger. Ein Optionsanleger ist nie verpflichtet, mehr als den Preis der Option zu verlieren. Darüber hinaus ist ein Futures-Investor in der Regel auf eine große, institutionelle Skala. Als Einzelperson, wird es hart sein, für Sie zu einem West Texas intermediären Rohöl-Lieferanten bereit, um Ihnen sein Angebot sofort zu finden. Die meisten Futures-Investitionen ist also mit den Diensten eines etablierten Broker oder Wall Street Firma, die in der Konstruktion solcher Angebote spezialisiert ist. Inzwischen Optionen investieren oft erfordert nichts mehr auf Ihrer Seite als die wenigen Dollar benötigt, um die Optionen zu kaufen. Die noch durch eine Firma getan wird, aber es ist viel einfacher für einen einzelnen Anleger zu finden, zugrunde liegenden Aktien als zu finden, Agrar-oder Energie-Rohstoffe. Optionen und Futures sind riskant. Dann wieder, so lebt auf diesem Planeten. Ein aufmerksamer und anspruchsvoller Investor kann von fortgeschrittenen Investitionen profitieren, aber nicht, bevor er viel Forschung und das Verständnis grundlegenderer Investitionskonzepte in den Vordergrund. Eine Person, die Derivate, Rohstoffe, Anleihen, Aktien oder Währungen mit einem überdurchschnittlichen Risiko im Gegenzug handelt. "HINTquot ist ein Akronym, das für für quothigh Einkommen keine Steuern steht. Es wird auf Hochverdiener angewendet, die vermeiden, Bundeseinkommen zu zahlen. Ein Market Maker, dass kauft und verkauft extrem kurzfristige Unternehmensanleihen genannt Commercial Paper. Ein Papierhändler ist in der Regel. Eine Bestellung mit einem Brokerage zu kaufen oder zu verkaufen eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis oder besser platziert. Der uneingeschränkte Kauf und Verkauf von Waren und Dienstleistungen zwischen den Ländern ohne Einschränkungen wie. In der Welt des Geschäfts ist ein Einhorn ein Unternehmen, in der Regel ein Start-up, das nicht über eine festgelegte Performance Rekord. Equity vs Index-Optionen Eine Aktienindex-Option ist eine Sicherheit, die immateriell ist und deren Basisinstrument besteht aus Aktien: Ein Aktienindex. Der Marktwert eines Index Put und Call tendiert zu steigen und fallen in Bezug auf den zugrunde liegenden Index. Der Kurs eines Indexaufrufs nimmt im Allgemeinen zu, wenn der Wert des zugrunde liegenden Index steigt. Der Käufer hat ein unbegrenztes Gewinnpotential, das an die Stärke dieser Steigerungen gebunden ist. Der Kurs eines Indexes nimmt im Allgemeinen zu, wenn der Wert des zugrunde liegenden Index sinkt. Der Käufer hat ein beträchtliches Gewinnpotential, das an die Stärke dieser Rückgänge gebunden ist. Preisfaktoren Im Allgemeinen sind die Faktoren, die sich auf den Kurs einer Indexoption auswirken, dieselben wie diejenigen, die den Preis einer Aktienoption beeinflussen: Wert des Basiswertes (ein Index in diesem Fall) Ausübungspreis Volatilität Zeit bis zum Verfall Zinssätze Dividendenausschüttung Durch die Bestandteile Wertpapiere Basiswert Der Basiswert einer Aktienoption ist eine Anzahl von Aktien einer bestimmten Aktie, in der Regel 100 Aktien. Barausgleichsoptionen entsprechen nicht einer bestimmten Anzahl von Aktien. Vielmehr ist das zugrunde liegende Instrument einer Indexoption in der Regel der Wert des zugrunde liegenden Index von Aktien mal ein Multiplikator, der in der Regel 100 beträgt. Volatilitätsindizes sind naturgemäß weniger volatil als ihre einzelnen Komponentenbestände. Die Auf - und Abbewegungen der Aktienkurse neigen dazu, sich gegenseitig aufzuheben. Dies verringert die Volatilität des Index als Ganzes. Allerdings können Faktoren, die allgemeiner sind als jene, die einzelne Aktien beeinflussen, die Volatilität eines Index beeinflussen. Diese können von Investoren Erwartungen der Veränderungen in der Inflation, Arbeitslosigkeit, Zinsen oder andere grundlegende Daten reichen. Risiko Wie bei einer Aktienoption ist ein Indexoptionskäuferrisiko auf die Höhe der für die Option gezahlten Prämie beschränkt. Die Prämie erhalten und gehalten von der Index-Option Schriftsteller ist der maximale Gewinn ein Schriftsteller aus dem Verkauf der Option realisieren können. Allerdings ist das Verlustpotenzial aus dem Schreiben einer nicht aufgedeckten Indexoption im Allgemeinen unbegrenzt. Jeder Anleger, der das Schreiben von Indexoptionen berücksichtigt, sollte erkennen, dass erhebliche Risiken vorliegen. Barausgleich Die Differenzen zwischen den Aktien - und Indexoptionen ergeben sich vor allem im Basiswert und der Methode der Abwicklung. Im Allgemeinen ändert Bargeld Hände, wenn ein Optionsinhaber eine Indexoption ausübt und wenn ein Indexoptionsschreiber zugewiesen ist. Nur ein repräsentativer Betrag von Bargeld wechselt vom Anleger, der auf einem schriftlichen Vertrag an den Investor, der seinen Kaufvertrag ausübt, abgetreten wird. Dies wird als Barausgleich bekannt. Kaufrechte Durch den Erwerb einer Indexoption wird dem Anleger kein Recht eingeräumt, alle im Basiswert enthaltenen Aktien zu kaufen oder zu verkaufen. Da ein Index einfach eine immaterielle, repräsentative Zahl ist, können Sie den Kauf einer Indexoption als Kauf eines Wertes ansehen, der sich mit der Zeit verändert, während die Marktstimmung und die Preise schwanken. Ein Anleger, der eine Indexoption erwirbt, erhält bestimmte Rechte nach den Vertragsbedingungen. Im Allgemeinen umfasst dies das Recht, einen bestimmten Betrag des Bargeldes vom Verfasser eines Vertrages mit den gleichen Bedingungen zu verlangen und zu erhalten. Optionsklassen Eine Optionsklasse ist ein Begriff für Optionskontrakte desselben Typs (Call oder Put) und Style (American oder European), die denselben zu Grunde liegenden Index abdecken. Verfügbare Ausübungspreise, Verfallmonate und der letzte Handelstag können bei jeder Indexoptionsklasse variieren. Um die Vertragsbedingungen für eine Optionsklasse zu ermitteln, wenden Sie sich an die Börse, an der die Option gehandelt wird, oder an OIC Investor Services. Ausübungspreis Der Ausübungspreis oder Ausübungspreis einer Barausgleichsoption ist die Grundlage für die Ermittlung des Barausgleichs, der dem Optionsinhaber bei Ausübung zusteht. Weitere Informationen finden Sie unter Ausübungspreis. In-the-money, Bei dem Geld, Out-of-the-Geld Eine Index-Option ist: In-the-Geld, wenn sein Basispreis geringer ist als der berichtete Wert des zugrunde liegenden Index. At-the-money, wenn der Basispreis dem Wert dieses Index entspricht. Out-of-the-money, wenn der Basispreis höher ist als der Indexindex Eine Index-Put-Option ist: In-the-money, wenn der Basispreis größer ist als der ausgewiesene Indexwert. At-the-money, wenn der Basispreis dem Wert dieses Index entspricht. Out-of-the-money, wenn sein Ausübungspreis unter dem Niveau dieses Index liegt. Prämien für Indexoptionen werden wie für Aktienoptionen in Dollars und Dezimalbeträgen notiert. Ein Indexoptionskäufer zahlt in der Regel einen Gesamtbetrag des zitierten Prämienbetrags multipliziert mit 100 pro Vertrag. Der Schreiber, auf der anderen Seite, erhält und hält diese Menge. Der Betrag, um den eine Indexoption in-the-money ist, wird ihr intrinsischer Wert genannt. Jeder Betrag der Prämie über den intrinsischen Wert wird als Optionen Zeitwert bezeichnet. Wie bei den Aktienoptionen beeinflussen Änderungen der Volatilität, die Zeit bis zum Verfallsdatum, die Zinssätze und die Dividendenausschüttungen der Wertpapiere des zugrunde liegenden Index den Zeitwert. Ausübungsverpflichtung Der Ausübungsausgleichswert ist ein Indexwert, der verwendet wird, um zu berechnen, wie viel Geld die Hände (den Ausübungsbetragsbetrag) ändern wird, wenn eine gegebene Indexoption entweder vor oder nach dem Auslaufen ausgeübt wird. Die vom Markt bezeichnete Berichtsbehörde legt den Wert jedes Index, der einer Option zugrunde liegt, einschließlich des Ausübungsrechnungswerts, fest. Sofern OCC nichts anderes bestimmt, wird dieser Wert als richtig angenommen und für die Berechnung des Ausübungsbetrags als endgültig erachtet. Um sicherzustellen, dass eine Indexoption an einem bestimmten Tag vor dem Verfall ausgeübt wird, muss der Inhaber seine Maklerfirma benachrichtigen, bevor die Unternehmen die Annahmeschlusszeit für die Annahme von Übungsanweisungen an diesem Tag ausübten. Nach Ablauf der Gültigkeitsdauer kann die Ausschlussfrist für eine frühzeitige Ausübung (vor Ablauf) unterschiedlich sein. Hinweis: Unterschiedliche Firmen können unterschiedliche Annahmeschritte für die Annahme von Übungsanleitungen von Kunden haben. Diese Abgrenzungszeiten können für verschiedene Klassen von Optionen unterschiedlich sein. Darüber hinaus können die Cut-Off-Zeiten für Indexoptionen von denen für Aktienoptionen abweichen. Nach Erhalt eines Ausübungsbescheids vergütet das OCC ein oder mehrere Clearing-Mitglieder mit kurzen Positionen in derselben Serie gemäß den festgelegten Verfahren. Das Clearing-Mitglied weist dann einen oder mehrere seiner Kunden, die in dieser Serie Short-Positionen halten, entweder zufällig oder auf First-In-First-Out-Basis zu. Bei Abtretung der Ausübungserklärung hat der Schreiber der Indexoption die Verpflichtung zur Zahlung eines Barbetrages. Abwicklung und die daraus resultierende Geldübergabe erfolgen grundsätzlich am nächsten Geschäftstag nach Ausübung. Anmerkung: Viele Firmen verlangen von ihren Kunden, die Firma der Absicht des Kunden zu benachrichtigen, nach Ablauf der Ausübung auszuüben, auch wenn eine Option im Geld ist. Sie sollten Ihre Firma bitten, ihre Übungsverfahren sorgfältig zu erläutern, einschließlich aller Fristen für Übungsanweisungen am letzten Handelstag vor dem Verfallsdatum. AM AMP-PM-Abwicklung Die Berichterstattungsbehörden bestimmen die Ausübungsregelungswerte von Aktienindexoptionen auf vielfältige Weise. Die beiden am häufigsten sind: PM Abrechnung - Ausübungsregelung Werte auf der Grundlage der gemeldeten Höhe des Indexes berechnet mit den zuletzt gemeldeten Preisen der Index-Komponenten Bestände am Ende der Marktstunden am Tag der Ausübung. AM Abrechnung - Ausübungsrechnungswerte basierend auf dem gemeldeten Indexindex, berechnet mit den Eröffnungskursen der Indexbestandteile am Tag der Ausübung. Wenn eine bestimmte Komponentensicherheit nicht zum Handel am Tag der Ermittlung des Ausübungswertes geöffnet ist, wird der zuletzt gemeldete Kurs dieses Wertpapiers verwendet. Wenn der Ausübungspreis einer Indexoption aus den Eröffnungskursen der Wertpapiere abgeleitet wird, sollten sich die Anleger darüber im Klaren sein, dass der Wert nach der Eröffnung des Handels in diesen Wertpapieren nicht mehrere Stunden verbucht werden kann. Eine Anzahl aktualisierter Indexstufen kann bei und nach der Öffnung gemeldet werden, bevor der Ausübungsabrechnungswert gemeldet wird. Es könnte eine erhebliche Divergenz zwischen den berichteten Indexniveaus und dem gemeldeten Ausübungssetzungswert geben. American vs. European Exercise Obwohl Aktienoptionskontrakte im Allgemeinen nur im amerikanischen Stil ausgeübt werden, können Indexoptionen entweder amerikanisch oder europäisch sein. Im Falle einer Option im amerikanischen Stil hat der Inhaber der Option das Recht, es am oder an einem Geschäftstag vor seinem Verfallsdatum auszuüben. Der Schreiber einer Option im amerikanischen Stil kann jederzeit, wann oder bevor die Option abläuft, zugewiesen werden. Eine frühzeitige Zuordnung ist nicht immer vorhersehbar. Ein Anleger kann in einem bestimmten Zeitraum vor dem Verfall nur eine Option im europäischen Stil ausüben. Dieser Zeitraum variiert mit verschiedenen Indexklassen. Ebenso kann der Schreiber einer Option im europäischen Stil nur während dieser Ausübungsperiode zugewiesen werden. Ausübungsregelung Die Höhe der Barmittel, die bei Ausübung einer Indexoption oder bei Verfall eingegangen werden, hängt vom Schlusswert des zugrunde liegenden Index im Vergleich zum Basispreis der Indexoption ab. Die Menge der Geldwechsel Hände wird als die Ausübung Abrechnung Betrag. Dieser Betrag errechnet sich aus der Differenz zwischen dem Ausübungspreis der Option und dem Wert des zugrunde liegenden Index, der als Ausübungsbetrag ausgewiesen wird (also der Optionswert und im Allgemeinen mit 100 multipliziert wird Wenn der zugrunde liegende Indexwert über dem Ausübungspreis liegt, kann der Inhaber die Option ausüben und den Ausübungsbetrag erhalten 79,55, der Inhaber eines Long-Call-Kontrakts mit einem Basispreis von 78 würde 155 (79,55 - 78) x 100 155 ausüben und erhalten. Der Schreiber der Option zahlt dem Inhaber diesen Geldbetrag Index-Wert unter dem Ausübungspreis liegt, kann der Inhaber die Option ausüben und den Ausübungsbetrag erhalten. Zum Beispiel würde mit dem Abrechnungswert des als 74,88 gemeldeten Index der Inhaber eines Long-Put-Kontrakts mit einem Basispreis von 78 ausüben und Erhalten 312 (78 - 74,88) x 100 312. Der Schreiber der Option zahlt dem Inhaber diesen Geldbetrag. Closing Transactions Wie bei Aktienoptionen kauft ein Indexoptionsschreiber, der seine Position schließen will, einen Vertrag mit denselben Bedingungen auf dem Markt. Um der Abtretung und den damit verbundenen Verpflichtungen vorzubeugen, muss der Optionsschreiber diesen Vertrag vor dem Ende des Marktes an einem beliebigen Tag kaufen, um eine mögliche Benachrichtigung über die Abtretung am nächsten Werktag zu vermeiden. Um eine Long-Position zu schließen, kann der Käufer einer Indexoption entweder den Vertrag auf dem Markt verkaufen oder ausüben, wenn dies rentabel ist. Offizielle OIC Sponsoren Diese Website behandelt börsengehandelte Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. 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